赤山岛位于沅江市城区西北，沅、澧二水注入洞庭湖汇合处。赤山岛是我国第一大内湖岛屿。赤山岛四面环水，东以挖口子河与共双茶大垸为界，西衔目平湖与汉寿县隔湖相望，南凭白沙大桥连通团山及沅江城区，北与南县茅草街以桥相连，总面积106.18平方公里，属低矮丘陵地区。内有两镇，分别为北端的南嘴镇和南端的新湾镇。

大自然的鬼斧神工创造了美丽的赤山岛。120万年前，因东面的沅江、湘阴沉陷和西侧的目平湖、安乡凹陷，东西挤压而成赤山，她将洞庭湖分隔成东西两片湖面。隆起停止后，经剥蚀成为湖中孤岛，发育了长达30公里，宽不足4公里的红色网纹丘陵。岛上海拔100米以上的山峰有20个，其中庵子岭海拔115.7米，为沅江市的最高峰。
赤山岛名胜古迹颇多，自然和人文景观独特。蠡山遗祠、明月澄湾、金鸡峻岭、大仙石迹、汴洲鱼钩、关公沙嘴、九溪龙潭、骏马临江等，堪称“赤山八景”。为了充分利用本地资源优势，加快发展旅游业，沅江市政府计划通过招商引资形式开发赤山休闲观光旅游项目。开发范围是赤山岛全境，开发时间15年，分六部分建设：蠡施休闲度假景区建设；洞庭湖世界名人故居博览园建设；龙虎山观光娱乐景点建设；赤山岛生态观光农业景区建设；新湾旅游商业景区建设；环岛游览公路建设。