蓬莱阁下，有一座蓬莱水城。水城沿着丹崖绝壁向南筑起，为我国现存古代海军基地之一，又名备倭城，原为宋代边防水寨“刀鱼寨”旧址。明洪武九年（公元1376年），依山势构筑城墙，引海水入内，以停泊船舰，操练水师。
  蓬莱水城周长约1.8公里，面积25平方公里，整个城池只有南北两门，北门叫水门，门上建有栅闸，以控制船只出入；南门为振阳门，与陆地相连，供车马行人出入。北门设有两座炮台，分列东西，控制附近海面。水城进可攻，退可守，实为一严密的海上防护体系，在我国海港建筑史占有重要地位，具有极高的历史文物价值。
  主体建筑蓬莱阁为双层歇山并绕以回廊，上悬清书法家铁保手书的金字匾额，给人 以浑厚凝重之中不失明媚亮丽的感觉。登阁环顾，神山秀水尽收眼底。由于得天独厚的 地理环境，这里不仅一年四季景色有异，就连一日之间也变幻无穷，清晨，在观澜亭看 红日初升，霞光万道，蔚为壮观；黄昏，漫步阁下赏晚潮万顷，富有诗情画意。世传蓬莱有十处仙景。“海市蜃楼”为一奇观，每年春夏，夏秋之交，空晴海静之日，时有海 市出现，海上劈面立起一片山峦，或奇峰突起，或琼楼迭现，时分时聚，缥缈难测，不 由人不心醉神迷。千百年来，慕名而至的文人墨客络绎不绝，虽然大饱眼福的人不过十 之一二，却留存了观海述景的题刻二百余石。近代爱国将领冯玉祥也为此题写了“碧海丹心”四个道劲有力的鲜红大字。虚幻的琼楼玉宇为古老的“蓬莱仙境”增添了神奇的色彩，故陈运和诗称“蓬莱阁 是一部不朽的神话著作”。如今，整修一新的古阁 又焕发出炫目的光彩，以崭新的姿态迎接着游人，激发着人们对美好未来的追求。

  素有仙境之称的蓬莱，传说蓬莱、瀛州、方丈是海中的三座神山，为神仙居住的地方，自古便是秦皇汉武求仙访药之处。广为流传的“八仙过海”的神州传说，便源于此 ，相传吕洞宾、铁拐李、张果老、汉钟离、曹国舅、何仙姑、蓝采和、韩湘子八位神仙，在蓬莱阁醉酒后，凭借各自的宝器，凌波踏浪、飘洋渡海而去，留下“八仙过海、各显其能”的美丽传说。
  因为蓬莱阁的神奇景象和宏伟规模，与黄鹤楼、岳阳楼、滕王阁并称为“中国四大名楼”。阁内文人墨宝、楹联石刻，不胜枚举。蓬莱阁现已是国家重点文物保护单位。
传说汉武帝多次驾临山东半岛，登上突入渤海的丹崖山，寻求“蓬莱仙境”，后人就把这座丹崖山唤作蓬莱。恍如仙境丹崖山立在海边，临海的一面是陡峭的绝壁，山岩纹理是暗红色，故有此名。
蓬莱是古代登州府署所在地，管辖着九个县一个州，是当时中国东方的门户。久负盛名的登州古港，是中国古代北方重要的对外贸易口岸和军港，与我国东南沿海的泉州、明州（宁波）和扬州，并称为中国四大通商口岸，并且是我国目前保存得最完好的古代海军基地。明末设巡抚于登莱，曾出过袁可立等十四位登莱巡抚，登莱随成重镇，规模达到极盛。蓬莱依山傍海，所以又以“山海名邦”著称于世，山光水色堪称一绝。
蓬莱阁建于山顶。远远望去，楼亭殿阁掩映在绿树丛中，高踞山崖之上，恍如神话中的仙宫。蓬莱的魅力不仅在于它厚重的历史文化积淀和苍茫豪放的山海风光，而且在于它有着美丽动人的神话传说。（在我们中国古代流传下来的神话中，有两个很重要的系统。一个是昆仑神话系统，一个是蓬莱神话系统。昆仑神话系统发源于西部高原地区，它那瑰丽的故事传到东方以后，与浩瀚的大海这一自然条件结合起来，形成了蓬莱神话系统。蓬莱也就自然成为中国东方神话的策源地。）《山海经》和《封禅书》中，都把蓬莱、方丈、瀛洲三座神山描绘得活灵活现，于是便引得齐威王、燕昭王派出探险家到海中寻求神山，秦始皇东巡求药、汉武帝御驾访仙。据史籍记载，蓬莱城北海面常出现海市，散而成气，聚而成形，虚无缥缈，变幻莫测。那些好事的方士便以海市的虚幻神奇，演绎出海上三神山的传说，惟妙惟肖地描绘出一个令世人向往的神仙世界，更为蓬莱平添了几分神采。后来八仙过海的故事也加盟到这里，就更加生动迷人了，被称为“人间仙境”也就名副其实。