佛堂镇建镇已有200多年历史，最早出现镇名可追溯到清乾隆年间，嘉庆年间（1796—1820）《（嘉庆）义乌县志》卷三记载：“万善桥县南三十里佛堂镇”。明清时期便是义乌、东阳、武义，永康主要通商口岸，是邻近县市农副产品的集散地，金华、兰溪、杭州、上海日用百货的经销地。知县杨春畅在乾隆二十八年记述：“距县治之西三十里有佛堂镇，其地四方辐辏、服贾牵车、交通邻邑”。占着水路交通的便捷优势，名闻江、浙、闽、赣、皖。民国时期佛堂镇商业经济繁荣，称为“浙东四大重镇”之一，素有“小兰溪”之称，为浙江四大古镇之一。。发达的商埠经济，营造了古镇佛堂极其深厚的商业文化历史底蕴。1939年底，中共义南区委在佛堂成立，1949年5月佛堂解放，1951年5月设为县直属镇，1958年区、镇合并成立佛堂人民公社，1961年镇、社分设，由省政府批准，重设佛堂镇，为省级建制镇。1983年9月，撤销人民公社建制，扩大建制镇范围，实行镇管村制度。1992年5月，“撤、扩、并”后，王宅、田心、合作三个乡并入佛堂镇。2001年3月，全市行政区域调整后，塔山、倍磊两个乡又并入佛堂镇。